หุ้นที่ซื้อ จะสำเร็จทดแทนคุ้มไหม

หุ้นที่ซื้อ จะสำเร็จทดแทนคุ้มไหม

อัตราส่วนราคาต่อผลกำไร (Price to Earning Ratio หรือ P/E)
อัตราส่วนที่ได้รับความนิยมตัวนี้จะบอกนักลงทุนว่า ราคาหุ้นเป็นกี่เท่าของผลกำไรที่บริษัทสร้างได้ 


หุ้นที่ซื้อ จะสำเร็จทดแทนคุ้มไหม

ซึ่งมีผลถึงช่วงเวลาที่จำเป็นต้องใช้สำหรับในการคืนทุนของนักลงทุนด้วย ดังเช่น บริษัทมี P/E 10 เท่า มีความหมายว่า ณ ราคาหุ้น 10 บาท บริษัทได้กำไรได้ บาท ถ้าเกิดบริษัทยังคงสถิติกระบวนการทำผลกำไรปีละ บาทไปเรื่อยในปีที่ 10 จะได้เงินคืนมา 10 บาท หรือคืนทุนนั่นเอง
อัตราส่วนราคาต่อผลกำไร ราคาปัจจุบันนี้ ผลกำไรต่อหุ้น
Price to Earning Ratio = Price / Earning per Share
นักลงทุนบางทีอาจเคยทราบนักวิเคราะห์กล่าวกันว่า หุ้นนี้ต้องมี P/E แค่นั้นเท่านี้ แต่ว่าที่จริงแล้วค่า P/E มิได้มีหลักเกณฑ์มาตรฐานที่แน่ๆ ขึ้นกับค่าถัวเฉลี่ยในอุตสาหกรรมรวมทั้งค่า P/E ในอดีตกาลของบริษัทเองด้วย เมื่อเทียบแล้วผลออกมาว่า P/E สูงขึ้นมากยิ่งกว่าธรรมดาหรือมากขึ้น เป็นได้ว่ามีนัมายากลทุนกำลังพอใจซื้อหุ้นตามข่าวสาร ทำให้ราคาพุ่ง แม้กระนั้นผลกำไรที่ทำเป็นยังดังเดิม หรือหุ้นกำลังเติบโต มีผลกำไรมากขึ้นทุกปี ทำให้ได้รับความพึงพอใจซื้อมากขึ้น P/E ต่ำลงยิ่งกว่าธรรมดาหรือลดน้อยลง เป็นได้ว่านัมายากลทุนได้ศึกษาและทำการค้นพบหุ้นดีราคาไม่แพง แม้กระนั้นจำเป็นต้องพิจารณาดีเนื่องจากว่าบางบริษัททำเงินเพิ่ม ลดไม่แน่นอน เมื่อผลกำไรมากขึ้นแต่ละครั้ง P/E ก็น้อยลง มองเป็นหุ้นดีราคาไม่แพงได้
อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าหุ้นทางบัญชี (Price to Book Value Ratio)
เปรียบให้มีความคิดเห็นว่า ถ้าหากนักลงทุนซื้อบริษัทวันนี้จำเป็นต้องใช้เงินมากมายหรือน้อยกว่าในช่วงเวลาที่ผู้ครอบครองบริษัทตั้งบริษัทขึ้นมาเท่าใด
อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี ราคาปัจจุบันนี้ ราคาทางบัญชี
Price to Book Value Ratio = Price / Book Value per Shares
P/BV 
สูง แปลว่า นักลงทุนจำต้องลงทุนสูงขึ้นมากยิ่งกว่าที่เจ้าของธุรกิจใช้สำหรับในการสร้างธุรกิจ ยิ่ง P/BV สูงมากมาย ยิ่งพอๆกับว่าจำเป็นต้องใช้เงินทุนมากมายกว่าผู้ครอบครองมากมาย จำต้องมองให้ดีว่าธุรกิจยังเติบโตแล้วก็สร้างผลตอบแทนที่คุ้มถัดไปได้หรือเปล่า
P/BV 
ต่ำ มีความหมายว่า บริษัทได้กำไรเติบโตตลอดและก็นักลงทุนได้ลงทุนด้วยเงินเกือบจะพอๆกับที่ผู้ครอบครองใช้จริงๆแม้กระนั้นต้องระมัดระวังว่าถ้าหากค่า P/BV ต่ำเกินความจำเป็น อาจเกิดจากค่าสินทรัพย์อะไรบางอย่างในบริษัทลดน้อยลง
P/BV 
ไม่อาจจะบอกคุณภาพสำหรับการทำเงินจากทรัพย์สินที่บริษัทครองอยู่ได้เลย ก็เลยจำต้องตรึกตรองจากค่าอื่นประกอบและก็มองความสม่ำเสมอ รวมทั้งแนวโน้มของ P/BV ของบริษัทเทียบกับคู่ต่อสู้ในอุตสาหกรรมด้วย
ค่าสุทธิของธุรกิจการค้า (Enterprise Value)
เป็นค่าของธุรกิจเมื่อคิดถึงหนี้สินที่บริษัทได้ก่อไว้ด้วย เป็นอัตราส่วนที่ช่วยประเมินว่าบริษัทนี้กำลังถูกค้าขายในตลาดค้าหุ้นด้วยราคาที่ถูกหรือแพงกว่าราคาของกิจการค้าเท่าไร โน่นเป็น ถ้าเกิดมาร์เก็ตแคป ของบริษัทต่ำลงยิ่งกว่าค่าสุทธิของกิจการค้า หมายความว่าหุ้นยังราคาไม่แพงอยู่
ราคาสุทธิของกิจการค้า ราคาตลาด หนี้ – เงินสด
Enterprise Value = Market Cap + Debt – Cash and Investments
อัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Payout Ratio)
บอกนักลงทุนว่าบริษัทจ่ายเงินปันผลเป็นสัดส่วนเยอะแค่ไหนของผลกำไรต่อหุ้นในแต่ละปี แม้กระนั้นสมมุติบริษัทจ่ายเงินปันผลเป็นสัดส่วน 100% มิได้แสดงว่า บริษัทนำผลกำไรต่อหุ้นในปีนั้นๆมาจ่ายเงินปันผลทั้งผอง แต่ว่าบางทีอาจเป็นการนำผลกำไรที่สะสมมาเรื่อยตั้งแต่ปีกลายมาจ่าย
อัตราการชำระเงินเงินปันผล (%) = (เงินโบนัสต่อหุ้น กำไรทั้งสิ้นต่อหุ้น) x 100
Dividend Payout (%) = (Dividend per Share / Earning per Share) x 100
บริษัทเงินปันผลเป็นสัดส่วนน้อยหรือมากมาย มิได้ชี้ว่าธุรกิจดีหรือห่วยแตก เนื่องจากว่าในเรื่องที่ผู้บริหารเห็นสิ่งที่มีความต้องการจะต้องนำผลกำไรไปต่อยอดขยายกิจการ บางทีอาจไม่ชำระเงินเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นเลย แม้กระนั้นนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนแบบ Capital Gain ที่สูงขึ้น
อัตราส่วนเงินโบนัสทดแทน (Dividend Yield)
พูดว่าถ้าเกิดนักลงทุนซื้อหุ้นที่ราคาหนึ่ง จะได้รับโบนัสคิดเป็นสัดส่วนเท่าไรของราคาที่จำเป็นต้องจ่ายไป fifa55
อัตราส่วนเงินโบนัสทดแทน (%) = (โบนัสต่อหุ้น ราคาหุ้น) x 100
Dividend Yield (%) = (Dividend per Share / Price) x 100
บริษัทที่มี Dividend Yield สูง มักเป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่ออกจะอิ่มตัว ไม่ค่อยนำเงินไปลงทุนต่อยอดธุรกิจเสริมเติม ทำให้ผลตอบแทนจาก Capital Gain หรือการเพิ่มขึ้นของราคาไม่ค่อยเพิ่ม เหมาะสมกับนักลงทุนที่อยากได้ได้ Passive Income เป็นโบนัสทุกไตรมาสหรือทุกปี โดยไม่จำเป็นที่จะต้องมาวิตกกังวลหรือกลุ้มใจกับการเสี่ยงสูงๆ fifa555

Author: admin

ใส่ความเห็น

อีเมลของคุณจะไม่แสดงให้คนอื่นเห็น ช่องที่ต้องการถูกทำเครื่องหมาย *